REER ou CELI — comment choisir vraiment (sans la règle de pouce inutile)

On nous pose la question chaque semaine : « REER ou CELI ? »

La réponse rapide qu'on entend partout : « le REER, parce que tu sauves de l'impôt. » Ce conseil-là est responsable de millions de dollars perdus chaque année par les Québécois qui le suivent aveuglément.

Le vrai principe

Le REER te permet de déduire ta cotisation aujourd'hui (ton revenu imposable baisse cette année), mais tu paies de l'impôt au retrait. Le CELI, tu cotises avec de l'argent déjà imposé, mais le retrait est libre d'impôt.

La question n'est pas « lequel est mieux » — c'est « est-ce que ton taux marginal d'impôt sera plus élevé maintenant ou plus tard ? »

Si ton revenu est bas (sous 50 000 $)

CELI gagne presque toujours. Pourquoi ? Parce que ta déduction REER vaut peu (tu es déjà à un bas taux), mais à la retraite tu paieras peut-être plus cher si tes revenus REER s'ajoutent à ta RRQ et SV.

Pire : un retrait REER à la retraite peut faire perdre des prestations comme le SRG (Supplément de revenu garanti). Pour un retraité à revenu modeste, ça peut représenter une perte de 50 à 60 % du retrait.

Si ton revenu est élevé (100 000 $+)

Le REER devient intéressant. Tu sauves au taux marginal le plus élevé (souvent 47-53 %), et tu retires plus tard à un taux probablement plus bas (40-45 %). Le différentiel de 5-10 % est puissant sur 30 ans.

Si tu es entre les deux (50-100 K$)

C'est la zone grise. Souvent, les deux est la bonne réponse. Cotiser un peu de chaque, selon ton année.

Le piège du REER pour les jeunes

Si tu as 25 ans et que tu fais 45 000 $ par année, mettre tout ton épargne dans le REER aujourd'hui est probablement une erreur. Ton taux marginal va monter dans les prochaines années. Tu utilises ton espace REER au pire moment.

Conserve l'espace REER pour quand tes revenus seront plus élevés. Cotise au CELI maintenant.

Le piège du CELI à la retraite

Inversement, certaines personnes accumulent uniquement dans le CELI toute leur vie active, et arrivent à la retraite sans REER. Résultat : moins de revenu imposable à la retraite, mais aucun outil pour fractionner avec un conjoint ou pour optimiser fiscalement.

Le CELIAPP change la donne

Si tu épargnes pour acheter une première maison dans 5-15 ans, le CELIAPP devrait être ta priorité absolue avant le REER ou le CELI. Combine la déduction fiscale REER + la croissance non imposable CELI + retrait libre d'impôt. C'est un cadeau fiscal.

Notre approche chez Finox

On fait le calcul réel basé sur ton taux marginal actuel, ta projection de revenu à la retraite, ta RRQ projetée, et tes autres sources de revenu. La règle de pouce ne suffit pas — on regarde ton dossier réel.

Et souvent, la réponse n'est pas « l'un ou l'autre » — c'est « cet ordre, dans ces proportions, à ces années précises ».